Выстраиваю систему управления активами для топ-менеджеров, предпринимателей и владельцев капитала

Сумма — не единственный критерий. Имеет смысл обращаться, если у вас уже есть капитал, который нужно структурировать, или вы регулярно откладываете часть дохода и планируете его инвестировать.

Для разовой консультации минимальной планки нет. Это формат для тех, кто хочет разобраться в своей ситуации и получить структурированный взгляд со стороны.

Для формирования портфеля рабочая нижняя планка — от 1 млн рублей.

Формат личного сопровождения окупается при капитале от 30 млн рублей. При капитале от 50 млн рублей действуют индивидуальные условия оплаты.

На ознакомительном звонке мы определим, какой формат больше подходит в вашей ситуации.

Это нормально. Я работаю с людьми, у которых разный уровень опыта — от полного нуля до собственных портфелей в нескольких юрисдикциях. От вас не требуется знание терминов, рынков или конкретных инструментов.

Моя задача — объяснить базу простым языком, разобрать вашу ситуацию и предложить решения, которые вы понимаете и которые можете реализовать.

Если вы хотите параллельно прокачаться сами — есть Инвестклуб с курсом «Осознанный инвестор» и материалами для практической работы. Это дополняет, но не заменяет личную работу.

Основной формат — онлайн-встречи в Zoom. Это позволяет работать с клиентами из любой точки мира и держать график гибким.

Если вы находитесь в Томске, мы можем встречаться очно. По договоренности — выезд в Москву и другие города для встреч с действующими клиентами или для первых встреч с потенциальными.

Между встречами связь через мессенджер, в формате, удобном вам. На личном сопровождении это поддержка в неограниченном режиме по вопросам сделок, продуктов и новостей рынка.

После разовой консультации вы получите письменное резюме с ключевыми выводами и списком конкретных шагов — что сделать в течение ближайших недель и месяцев. Резюме я подготовлю в течение трех рабочих дней.

Если решите продолжать в формате формирования портфеля или личного сопровождения, мы обсудим условия и согласуем дальнейший график работы. Если решите дальше идти самостоятельно — вы уйдете с консультации с понятным планом.

Главное отличие — в источнике дохода.

У брокеров и банков основной доход — это комиссии с продаж продуктов. Поэтому персональным менеджерам выгодно, чтобы вы покупали те инструменты, которые им поставлены в план: структурные ноты, ПИФы, страховые продукты, доверительное управление с высокой комиссией. Часто эти продукты не оптимальны для клиента, но оптимальны для результатов самого банка.

Я работаю как независимый инвестиционный советник в реестре Банка России № 276. Это значит, что моя деятельность регулируется 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Я обязан выдавать индивидуальные инвестиционные рекомендации с учетом вашего риск-профиля, и нести за это ответственность.

Модель оплаты прозрачна: вы платите прозрачную и заранее известную комиссию за работу. Для крупных капиталов — это 1% от капитала + 10% от чистой прибыли по модели high-water mark. Мой доход растет только тогда, когда растет ваш капитал, а не когда вам что-то продают. Я не получаю комиссии от брокеров и не имею планов по продажам никаких продуктов.

Это не значит, что банки и брокеры не нужны — они нужны как инфраструктура для исполнения сделок. Но решения о том, что покупать, должны приниматься не теми, кто это продает.

Это зависит от формата работы.

На разовой консультации мы обсуждаем общую стратегию, типы инструментов и логику распределения капитала под ваши цели. Чаще всего я даю готовое распределение по структуре портфеля, а конкретное наполнение вы выбираете сами.

При формировании портфеля и в личном сопровождении я даю конкретные индивидуальные инвестиционные рекомендации — какой инструмент, в какой пропорции, на каком брокерском счете, с какими целевыми уровнями купить или продать. Эти рекомендации оформлены по требованиям 39-ФЗ.

При этом я не работаю по модели сигналов «купи прямо сейчас». Каждая рекомендация сопровождается обоснованием: почему именно этот инструмент, в каких рисках, на каком горизонте, при каких сценариях стратегию пересматриваем.

Плата за успех — это процент от прибыли вашего портфеля за период. В моей практике — 10% за квартал.

Например, если за квартал портфель вырос с 100 млн до 110 млн рублей, прибыль — 10 млн, плата за успех — 1 млн рублей. Это грубый расчет, в итоговом счете всегда учитываю налоги и комиссии, то есть считаю результат от чистой прибыли.

High-water mark — защитный механизм для клиента. Плата за успех начисляется только тогда, когда стоимость портфеля превышает предыдущий максимум.
Простой пример. Портфель — 100 млн. Через квартал — 120 млн, начисляется плата с прироста в 20 млн. Еще через квартал — 110 млн из-за коррекции рынка. Затем — 125 млн. Плата за успех начисляется только с разницы между 125 и 120 — предыдущий максимум, а не с разницы между 125 и 110.

Это защищает вас от ситуации, когда я зарабатываю на восстановлении после собственных ошибок или после рыночной коррекции. Это стандартная практика для управляющих и Family Offices.

В формате личного сопровождения я работаю с ограниченным количеством клиентов — это принципиальный выбор, а не временный статус. Личное сопровождение требует глубокого погружения в ситуацию каждого клиента, регулярных встреч и оперативной реакции — это несовместимо с моделью «много клиентов на конвейере».

Точное число я не публикую из соображений конфиденциальности. На первом звонке мы обсудим, есть ли у меня возможность взять нового клиента в работу.

Если на тот момент мест не будет — я об этом сразу скажу и предложу записаться в «лист ожидания».

Я регулярно работаю с клиентами, чьи активы распределены между российскими и иностранными счетами. Сам управляю активами через американского брокера Interactive Brokers и понимаю особенности работы с глобальными рынками.

В работе мы учитываем налоговое резидентство, юрисдикции счетов, валюту дохода и валюту планируемых расходов, нюансы санкционного и регуляторного режима.

Что важно: я не оказываю услуги налогового консультанта и не подменяю собой юриста по международному планированию. По вопросам сложного налогового структурирования мы работаем в связке с профильными специалистами.

Конфиденциальность — один из главных принципов моей работы, а не маркетинговая фраза.

Я не публикую имена клиентов, не использую их кейсы для рекламы без согласия и не указываю их в материалах для СМИ. Все кейсы, которые вы видите на сайте, обезличены и согласованы с клиентами на использование.

Я не привлекаю помощников, ассистентов или младший персонал к работе с информацией клиентов. Все коммуникации, документы и портфели — на моей стороне.

С каждым клиентом мы подписываем соглашение о конфиденциальности. Информация о структуре вашего капитала, целях и любых обсуждениях не передается третьим лицам, кроме случаев, прямо предусмотренных законом.
Принцип «деньги любят тишину» работает с обеих сторон.

Никакая инвестиционная стратегия не гарантирует прибыли — это базовое свойство рынков. У любого портфеля бывают периоды просадки. Вопрос не в том, чтобы избежать просадок (это невозможно), а в том, как мы их проходим и как стратегия ведет себя на длинной дистанции.

В моей работе действуют три принципа:

Первое — диверсификация по классам активов, странам и валютам. Это не защищает от рыночных просадок, но защищает от концентрированных рисков, когда одно событие обрушивает значительную часть портфеля.

Второе — регулярный пересмотр стратегии. В рамках личного сопровождения мы встречаемся раз в месяц, делаем ежеквартальную ребалансировку портфеля и пересматриваем стратегию при существенных изменениях вашей ситуации или рыночной конъюнктуры.

Третье — открытое обсуждение неудачных решений. Если идея не сработала — мы это разбираем, фиксируем причины и корректируем подход. Это часть профессиональной работы, а не неудобная тема.

За 19 лет я прошел с клиентами 4 крупных кризиса (2008, 2014, 2020, 2022). В каждом из них капитал клиентов сохранялся за счет правильной структуры активов.

Если ваш текущий формат работы полностью закрывает ваши задачи — второй советник вам не нужен. Это честный ответ.

Но в практике часто встречаются ситуации, когда private banking закрывает не все:

— Конфликт интересов в продукте. Управляющий в банке часто ограничен линейкой продуктов своего банка и не предлагает альтернативы за пределами этой линейки.

— Один взгляд на капитал. Если ваш капитал распределен между несколькими банками и брокерами — у каждого свой взгляд на свою часть, но никто не смотрит на капитал целиком.

— Образовательная функция. Private banking часто работает по модели «доверьтесь нам, мы все сделаем». Если вы хотите понимать решения и иметь возможность их оспаривать — это другой формат работы.

— Независимая экспертиза. Иногда нужен второй взгляд, чтобы проверить решения вашего основного управляющего. Это нормальная практика для крупных капиталов.

Я часто работаю в режиме «второго мнения» с клиентами, у которых уже есть private banking. Я не дублирую работу управляющего, а смотрю на капитал целиком, разбираю продукты, которые вам предлагают, и помогаю принимать решения с учетом ваших интересов, а не интересов банка.