Поиск
  • Романович Роман

Как поучаствовать во всех IPO за 30 долларов


В ноябре я писал статью "Как и сколько можно заработать на IPO", в которой разобрал результаты 2017 года и описал стратегию работы с новыми акциями. Если не читали, то рекомендую сперва прочесть, а затем вернуться к этой статье.


В 2017 году падение в сегменте IPO остановилось и по итогу года на биржу вышли 160 новых компаний. В 2016 их было 105, в 2015 - 170, а в 2014 - 275.

Количество и объемы IPO в США с 2008 по 2018


В 2018 году аналитики ждут оживления активности на рынке слияний и поглощений. Накопленная ликвидность на счетах американских компаний, новая налоговая реформа и высокая оценка американского рынка акций стимулируют бизнес вкладывать накопленный капитал не в собственные акции, а в покупку других бизнесов и развитие инфраструктуры. По ожиданиям рынок IPO на этом фоне значительно вырастет и в количестве размещений и в объеме сделок. О намерении провести IPO в 2018 году уже заявили Xiaomi, Dropbox и Spotify. Если мы взглянем на статистику прошлого года, то увидим, что лучшие результаты показали компании с неизвестными именами для большинства инвесторов.

Динамика "лучших" акций с даты IPO по конец 2017 года


При этом результаты "худших" компаний не перекрывают результаты "лучших" и суммарный результат остается положительным.

Динамика "худших" акций с даты IPO по конец 2017 года

Для участия в IPO через российских брокеров потребуется не менее $5000 на одно размещение. При этом российские компании анонсируют только IPO крупных компаний, на которых смогут собрать необходимый пул для участия. Небольшие и малоизвестные компании, как правило, избегаются и вы о них не узнаете, если сами не будете следить за календарем IPO. Конечно, можно самостоятельно следить за календарем и покупать новые акции в первые дни торгов, но это серьезные затраты времени и не у каждого оно в избытке.

Решение кроется в ETF на IPO. Я нашел два подходящих фонда и подробнее о них расскажу ниже.

Renaissance IPO ETF (AMEX: IPO)


Отслеживает индекс Renaissance IPO Index. Мой фаворит в этой тройке. Фонд ориентирован на размещения на биржах США и не включает компании, проводящие IPO на других биржах. На 23 января 2017 в составе фонда 54 компании. Методика расчета индекса основана на включении компании в состав индекса в течение 5 дней после IPO, либо в дату ежеквартальной ребалансировки. Акции исключаются из индекса и фонда соответственно спустя 500 дней после IPO. Комиссия фонда 0,6% годовых. Объем активов в фонде небольшой - $18 миллионов.


За прошедший год стоимость акций фонда выросла на 33,3% до $28,86 за штуку. Таким образом, инвестиции в этот фонд равносильны участию во всех американских IPO за $28,86.

First Trust US IPO Index Fund (AMEX: FPX)


Отслеживает индекс IPOX-100 U.S. Index, включающий 100 крупнейших по капитализации компаний, который торгуются на американских биржах менее 1000 дней. В этом фонде иная методика расчета - включается 100 крупнейших компаний по капитализации и срок удержания после размещения в 2 раза больше - 1000 дней. На 23 января 2017 в составе фонда 100 компаний. Объем активов в фонде $1,04 млрд. Комиссия за управление 0,6%. В сравнении с предыдущим фондом считается менее рискованным, но и менее доходным.

Динамика фонда First Trust US IPO Index Fund (AMEX: FPX) за год в сравнении с индексом S&P500

За год стоимость акций выросла на 29,3% до $72,83 за штуку.


Выводы


Первый фонд Renaissance IPO ETF (AMEX: IPO) мне нравится больше в сравнении с First Trust US IPO Index Fund (AMEX: FPX) по методике включения бумаг в состав портфеля, но меня смущает объем активов в фонде Ренессанса. Поэтому я не рекомендую вкладывать в него значительную часть капитала. Учитывая ожидания по количеству и объему новых размещений в 2018 году эти два фонда могут показать результаты "лучше рынка" в новом году.


Практика личных финансов - мой канал об инвестициях в Telegram


Просмотров: 0

Независимый финансовый советник Романович Роман

2010 - 2017

Любое копирование материалов сайта только с разрешения автора

  • icons8-телеграмма-app-256
  • White YouTube Icon
  • White Facebook Icon
  • White Vkontakte Icon
  • White Instagram Icon
This site was designed with the
.com
website builder. Create your website today.
Start Now